Profesyonel Araştırma: Wall Street Target Corp’un değerlendirmeleri incelendi

ABD perakende dalının her zaman sınırsız ortamında Target Corporation (NYSE:TGT), büyümenin büyümesine ve pazar dinamiklerine çok değerli bir oyuncu olarak öne çıkmayı sürdürüyor. Analistler, Target’ın faaliyetinde, bilhassa de hem yükselişte hem de düşüş trendlerinin bir karışımı ile uzaktaki perakende incelemelerini yakından izliyorlar.

Şirket Performansı ve Pazar Eğilimleri

Hedef, sürekli olarak paha odaklı deneyimler üretmeye odaklanmış, rekabet gücünü korumak için gün hizmetlerinden ve uzatılmış tatil promosyonlarından yararlanmıştır. Black Friday düzenli sosyal etkinliklerdeki trafik yoğunluğu, bilhassa elektronik ve oyuncak segmentlerinde sağlıklı olmaya başladı. Lakin, piyasadaki beklentilere paralel olarak daha hafifti.

Perakendecinin aksesuarlarında indirim ve mutlaka oyuncak markalarında bir alanda bir parasız şekilde promosyona katılabilirsiniz. Bu çabalar, Target’ın pahayı arayan parasını çekme ve Drive Up amacıyla hizmetler aracılığıyla alışveriş kolaylığını artırma stratejisinin bir modülüdür.

Buna karşılık, analistler, geçmiş düzeylere kıyasla daha düşük trafik ve dijital satışlarda kelimelerle çılgınca patlayan patlaman de gösterdiği üzere, operasyonda çevrimiçi alışverişe gerçek olası bir kayma konusunda telaşlarını lisana yükselttiler. Bu da Target’ın Amazon’daki çevrimiçi rakipleri ve TJX’teki klasik rakiplere karşı pazarın hissini korumata zorlanabileceğini gösteriyor.

Finansal Performans ve Analistlerin Öngörüleri

Target’ın mali performansı, bir maçta bir üst çizgi trendi ve üçüncü çeyrekte brüt marj ile dayanıklılık gösterdi. Bu durum, önümüzdeki yıl için Sokak beklentilerinde olumlu bir ayarlamaya yol açtı. Şirketin 2023 mali yılı için karşılaştırılabilir mağaza satışları iddialarında hafif bir düşüş olmasına rağmen, bireysel devirler için ödeme başına çıkar (EPS) artırıldı ve bu da eskiden daha iyimser bir görünüme işaret ediyor.

Analistler, 2024 mali yılı için büyüme iddialarını mütevazı bir halde düşürerek, çeyrek boyunca gözlemlenen yavaşlama işlemlerinde muhafazakar bir duruş sergiledi. Çeşitli firmalar tarafından yapılan fiyat ayarlamaları, bazılarının marj yönetimi hakkında olumlu bir görüşe sahipken, diğerlerinin hedef odaklılığı tekrar pazar hissini ve trafiğe kaydırıldığında bu marjların sürdürülebilirliği konusunda ihtiyatlı tabir eden bir dizi görünümü yansıtılmaktadır.

Rekabet Ortamı ve Strateji

Target’ın önceki yıllarla dengeli olarak yaklaşık 100.000 dönemlik üye grubu alma stratejisi ve Tatil Fiyat Eşleştirme Garantisi, müşteri hizmetlerine ve kişiye olan bağlılığının çizmektedir. Ancak şirketin daha düşük envanter düzeyinde, alışverişin yoğun olduğu vakitlerde saklanabilmesini sınırlayarak satışları potansiyeli olarak gerçekleşebiliyordu.

Perakendecinin brüt kar marjı yüzdesi, sıkı envanter idaresi, uygun kanal karışımı, kategori karışımı ve beklenenden daha az küçülme ile desteklenerek tipik mevsimselliğe meydan okudu. Bu durum daha yüksek kârlılığa yol açmış olsa da, bunun daha düşük satışlar/trafikin değişebileceğine ve bunun da değerleme üzerinde baskı yaratabileceğine dair telaşlar var.

Dış Faktörler ve Potansiyel Etkiler

Target’in ödeme performansı ve fiyat-kazanç (F/K) oranları ve işletme pahasının faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâr oranı (EV/FAVÖK) şeklinde değerleme ile harcanan analistler tarafından parçalardan birleştirilmiş. Ödeme ödemesinin, performansına ait temkinli lakin iyimser bir durmaya işaret eden katlarda süreç görmektedir.

Faiz poliçeleri ve izolasyon harcama kalıpları da dahil olmak üzere daha geniş ekonomik ortamda, Target’ın özellikleri şekillendirilebilirde değerli bir rol oynamaktadır. Son ekonomik kayıtsızlık ve yüksek faizli büyümeyi desteklemesiyle, analistler değerleme iddialarında ilkel oluşan bir kattı.

Ayı Vakası

Hedef pazar hissini çevrimiçi rakiplere kaptırıyor mu?

Target’ın dijital satışlarının önceki yıllarda periyoduna göre %6 oranında dağıldığı, online perakende devlerinin potansiyel pazar hissini kaybetmesine işaret ediyor. Bu hızla, devam ettirenler için giderek daha kritik bir savaş alanı haline gelen dijital alanda Target’ın faal bir şekilde rekabet edebilme kabiliyetine ait kaygıları artırıyor.

Hedef brüt kar marjı gösterenler mi?

Analistler, Target’ın pazar tıslaması ve trafiğe tekrar odaklanması durumunda, brüt kar marjı yüzdesinin sürdürülebilirliği konusunda temkinli mali söz yaptı. Sıkı envanter idaresi ve uyumlu bir karışımlarla mevcut marjın düzeyinde, şirketin satış performansını artırmaya boyunca uzun süre sürdürülememesi olasılığı var.

Boğa Vakası

Target’ın promosyon stratejileri satışları artıracak mı?

Target’ın değerli alışveriş aktiflikleri sırasında indirimler ve özel teklifler halinde güçlü yöntemler, pahalı seçenekleri arayanların çekme potansiyeline sahiptir. Bu girişimler, bireysel günlerin rahatlamasıyla birleştiğinde satışları artırabilir ve müşteri sadakatini geliştirebilir.

Hedefin değişiminin uzun vadeli büyümeyi sağlayabilmesi mi?

Stoklar ve mağaza birimlerinin de dahil edilmesi amacıyla temel ve düzgün uygulamalara odaklanılarak Target’ın kısa vadenin geliştirilmesi bekleniyor. Operasyonel verimlilik ve disiplinin sürekli olarak sunulan sağlayıcıları ve Target’ı esnek ve müşteri odaklı oyunları tercih eden, bir perakende bölgede uzun vadeli büyüme için kimlikleri olan kişiler.

SWOT Analizi

Güçlü türleri:

• Değer odaklı müşteri hizmetleri.
• Güçlü protokol ve tatil promosyonları.
• Müşteriler için konfor sağlayan gün hizmetleri.

Zayıf Taraflar:

• Çevrimiçi alışverişe kayışlara işaret eden hafif trafik.
• Dijital satışlarda düşüş yaşanıyor.
• Rakiplere karşı pazar hissini müdafaada potansiyel zorluklar.

Fırsatlar:

• Promosyonlar sayesinde kaliteyi arayan markaları çekme marifetini.
• Operasyonel değişiminin yolunu açan uzun vadeli pazar hissi ve marj getirileri.

Tehditler:

• Tüketicilerin online alışverişe yanlışsız kayması.
• Yoğun zaman eser bulunabilirliği daha düşük envanter düzeyindedir.

Analistlerin Hedefleri

• RBC Capital Markets (16 Kasım 2023): “Daha iyi performans” ve maksimum fiyat 157,00$.
• BMO Capital Markets Corp. (16 Kasım 2023): “Piyasa Performansı” ve fiyatı $120,00’dan $130,00’a yükseltildi.
• Barclays Capital Inc. (16 Kasım 2023): “Eşit Ağırlık” ve fiyat amacı 142,00$.
• Deutsche Bank Menkul Değerler A.Ş. (06 Kasım 2023): Fiyatı 131,00 $’dan 123,00 $’a düşürülerek “Tut” oldu.

Bu tahlil Ekim-Aralık 2023 periyodunu kapsamaktadır.

Bu makale yapay zekanın düzenlenmesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar bölümümüze bakın.